【《财经网》北京专稿/记者 张曼】中国银监会7月8日正式发布新规，禁止银行理财资金以任何形式投资于二级市场股票或与其相关的证券投资基金，以及未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。

上述规定堵住了银行通过信托等方式投资股票型基金、股权等高风险高收益资产的路径。新规还明确，理财资金参与新股申购，应符合国家法律法规和监管规定。

　　此规定是监管当局首次正式对商业银行个人理财业务的投资领域、风险控制进行严格规范。

　　银监会7月8日发布的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（下称《通知》）还规定：银行理财产品“不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品，以及结构过于复杂的金融产品”，投资固定收益类产品的评级应该在投资级以上，投资的银行信贷资产应该为正常类。

　　由于全球资本市场深度调整，不少直接投资股市或者挂钩股指的银行理财产品出现亏损，截至去年底，外资银行63款QDII（合格的境内机构投资者）理财产品跌破净值，13款产品亏损超过50%。今年前四个月，有90款到期银行理财产品遭遇零收益或者负收益。由此引发不少针对银行理财产品的投诉。

　　一位监管层人士表示：“根据事后反馈，问题主要集中在银行内部合规审查能力不足、不当销售理财产品、产品信息披露不详尽等方面。”

一位大型银行人士也表示：“银行并没有专门的理财产品部门，一些业务部门根据自身条件和资源做一些理财产品，拿到前端去卖。此外，现在的理财产品都过分强调收益率，对风险提示比较忽略或者流于形式，无法准确评估客户属于何种类型的投资者。”

《通知》还明确要求，银行应至少将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户，并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别；并将仅出售给有投资经验客户的理财产品的起点提高至10万元人民币。此前，银行可以自行确定理财产品的最低金额，只有保证收益理财计划的门槛为5万元。

　　此外，《通知》还要求银行将不符合金融资产转移标准的理财资金所投资的资产纳入表内核算，并计提必要的风险拨备。同时明确理财资金用于投资单一借款人及其关联企业银行贷款，或者用于向单一借款人及其关联企业发放信托贷款的总额不得超过发售银行资本净额的10%。

　　这意味着对银行个人理财业务更严格的监管，对于投资信贷资产的理财产品的监管几乎视同贷款业务。

　　银监会统计数据显示，截至今年5月，银行存续的理财产品规模达到7000亿元，理财客户达到230万人。